O modelo financeiro é uma das componentes mais críticas de um plano de negócios. Serve para demonstrar a viabilidade económica do projeto, prever os seus resultados e garantir que existe equilíbrio entre receitas, custos, investimento e retorno. Mais do que um exercício contabilístico, é uma ferramenta de gestão e decisão.

O IAPMEI, organismo publico de apoio ao investimento e inovação das empresas portuguesas, fornece um modelo financeiro completo em Excel para apoio à construção destas previsões. A credibilidade do plano depende da coerência entre os pressupostos e os resultados projetados.

Quais são os principais quadros financeiros a incluir no plano?

Segundo o IAPMEI, o plano financeiro deve conter:

• Previsão de vendas e receitas;
• Custos fixos e variáveis;
• Plano de investimentos;
• Plano de financiamento;
• Demonstração de Resultados Previsional (DRP);
• Balanço Previsional;
• Plano de Tesouraria;
• Análise de Indicadores Financeiros (rentabilidade, equilíbrio, liquidez).

Como projeto as vendas com base realista?

Parte-se do estudo de mercado e da estratégia comercial. Estima-se o volume de vendas mês a mês, por produto ou serviço, com base em pressupostos como número de clientes, preço médio e sazonalidade.

E os custos? Como devem ser estruturados?

Devem dividir-se em:

• Custos fixos (ex: salários, rendas, serviços);
• Custos variáveis (ex: matérias-primas, comissões, transporte);
• Custos financeiros (juros, encargos bancários).
  É essencial justificar cada valor, mesmo que estimado.

Como sei se o plano financeiro é credível?

Quando os pressupostos são realistas e coerentes com o restante plano. O modelo deve apresentar equilíbrio financeiro, capacidade de gerar lucros e liquidez suficiente para cumprir obrigações.

Devo incluir cenários alternativos?

Sim, sempre que possível. O IAPMEI recomenda trabalhar com um cenário base, um otimista e um conservador. Isso permite perceber a sensibilidade do negócio a variações nas vendas ou custos.

Que indicadores ajudam a avaliar o projeto?

O modelo do IAPMEI calcula automaticamente indicadores como:

• Ponto crítico (break-even);
• Rentabilidade líquida;
• Necessidade de Fundo de Maneio (NFM);
• Prazo de recuperação do investimento (Payback);
• Valor Atual Líquido (VAL) e Taxa Interna de Rentabilidade (TIR).

O que acontece se os números não forem positivos?

Se o plano financeiro revelar desequilíbrios persistentes, pode indicar a necessidade de rever o modelo de negócio, o preço, a estrutura de custos ou o investimento inicial. Mais vale detetar falhas em papel do que em prática.